Fundusze w obrocie giełdowym to prosty i wygodny sposób na dywersyfikację, a często także na zapewnienie stabilnych zysków zgodnych z wybranym indeksem. Jak inwestować w tego typu instrumenty finansowe w Polsce?
Jak działają fundusze ETF?
Od momentu pojawienia się pierwszych funduszy ETF ten sposób na inwestowanie zyskał ogromną popularność. Obecnie tego typu instrumenty należą do najczęściej kupowanych aktywów na całym świecie. Co warto wiedzieć na ten temat? W pierwszej kolejności należy przyjrzeć się podstawowej charakterystyce ETF-ów – ich skrótową nazwę rozwija się jako „exchange-traded fund”, czyli „fundusze w obrocie giełdowym”. Jest to zatem instrument, który łączy stabilność standardowych funduszy inwestycyjnych z elastycznością akcji. Jednostki funduszu można sprzedawać i kupować dokładnie tak, jak w przypadku udziałów w spółkach giełdowych.
Istotną kwestią jest także fakt, że większość funduszy inwestycyjnych typu ETF odwzorowuje wartość indeksów giełdowych. Najbardziej znanym przykładem jest S&P 500 – ETF podążający za kursem 500 największych publicznie notowanych spółek z amerykańskiego rynku. Co to oznacza dla inwestorów? Przede wszystkim większą stabilność i bezpieczeństwo – wartość indeksu, a tym samym funduszu, jest bezpośrednio związana z powodzeniem rynku jako całości. W efekcie często można liczyć na lepsze wyniki niż podczas wybierania akcji pojedynczych spółek, a w okresie wzrostu ekonomicznego zyski są praktycznie gwarantowane. Sytuacja jest jednak nieco inna podczas kryzysów i korekt na giełdzie – należy jednak zaznaczyć, że w takiej sytuacji jeszcze ciężej jest także osiągnąć dobre wyniki przy obrocie zwykłymi akcjami.
Fundusze ETF na polskiej Giełdzie Papierów Wartościowych
Instrumenty finansowe z tej kategorii trafiły na warszawską giełdę stosunkowo niedawno – pierwszy z nich, odwzorowujący indeks 20 największych spółek akcyjnych w Polsce, jest dostępny dopiero od 2010 roku. To fundusz zarządzany przez francuską grupę Lyxor Asset Management. W ostatnim czasie skromna oferta ETF-ów na GPW zaczęła się stopniowo powiększać – warto wspomnieć, że w styczniu 2019 roku pojawił się pierwszy fundusz tego typu należący do polskiej firmy. Mimo tego możliwości na polskiej giełdzie są pod tym względem nadal dość ograniczone, co sprawia, że warto rozejrzeć się za alternatywami.
Gdzie inwestować w zagraniczne ETF-y w Polsce?
Większość polskich banków oferuje dostęp przede wszystkim do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, jednak dla wielu inwestorów będzie to niewystarczająca opcja. Warto wziąć pod uwagę między innymi instytucje skupiające się na inwestycjach – jednym z nich jest duński bank Saxo, w którym można znaleźć zarówno fundusze ETF w Polsce, jak i z innych rynków.
Inwestowanie w ETF – opłaty
Obok stabilności, łatwego inwestowania i prostej dywersyfikacji fundusze ETF charakteryzują się także stosunkowo niskimi opłatami. W niektórych przypadkach prowizje mogą być liczone nawet jako 0,05% wartości pozycji lub 0,01 USD. Aby precyzyjnie wyliczyć potencjalny zysk z inwestycji w ETF, należy wziąć pod uwagę także roczną płatność za zarządzanie funduszem – zazwyczaj jednak jest ona dość niewielka. Łączną wysokość opłat określa parametr TER, czyli „Total Expense Ratio”. Przy wyborze właściwej platformy inwestycyjnej do obrotu udziałami w funduszach należy zwrócić uwagę między innymi na dostęp do różnych rynków, jak również na poziom prowizji.
